Análise de desempenho da estratégia de negociação

Minhas ferramentas de análise de desempenho.

Recebi alguns e-mails me perguntando sobre o tema da análise do desempenho, então eu decidi detalhar as ferramentas que uso. Medir o desempenho e atribuir o sucesso ou o fracasso dos fatores certos é uma parte extremamente importante do processo de negociação. Na verdade, a negociação de uma estratégia geralmente revelará aspectos que não são apresentados na fase de pesquisa. As coisas inesperadas acontecem, revelando forças ou fracos anteriormente escondidos. As estratégias melhoram ou se deterioram ao longo do tempo. Problemas de execução comem em retornos. Surgem padrões que podem ser explorados para aumentar os retornos ou limitar o risco.

Essas situações e avaliação de desempenho em geral são uma parte crucial do ciclo de pesquisa / comercialização / desempenho:

A falta de atenção ao desempenho e os fatores subjacentes que o conduzem terão um efeito deletério tanto nos resultados de negociação a longo prazo quanto nas coisas que você descobrirá na fase de pesquisa.

Eu demonstraria as ferramentas usando duas estratégias, uma das quais funcionou bem e a outra não: 1) uma estratégia genômica de impulso / tendência de GTAA que funcionou há um pouco mais de um ano e 2 ) uma estratégia de negociação de swing da AAPL que esteve em & # 8220; julgamento & # 8221; modo durante os últimos 6 meses ou mais.

O meu sistema de análise de desempenho, o QUSMA Portfolio e Trade Analytics Suite, baseia-se principalmente no conceito de & # 8220; trade & # 8221 ;. Um comércio é uma unidade que pode conter qualquer número de pedidos e transações em dinheiro (dividendos, impostos, etc.), que estão de alguma forma relacionados. Um par de comércio incluiria ambas as pernas em um único comércio, por exemplo. Os dados subjacentes são importados usando as consultas flexíveis do IB & # 8217; que possuem uma estrutura XML muito simples e fácil de manusear.

Os negócios são atribuídos a uma & # 8220; estratégia & # 8221; e também pode ser atribuído qualquer número de tags. Algumas das coisas pelas quais eu uso tags são: direção comercial (longa / curta / ambas), comprimento comercial, país desenvolvido / em desenvolvimento, classe de ativos, etc. As notas com imagens também podem ser anexadas a negócios, o que é incrivelmente útil para comentários . Finalmente, os negócios podem ser filtrados em qualquer número de critérios para produzir relatórios e comparados com benchmarks personalizados.

Um comércio e seus dois pedidos associados.

Existem alguns princípios gerais que resumem minha abordagem à medida do desempenho:

Execução e comissões são extremamente importantes. Separe o tempo de dimensionamento. Estatísticas sobre negócios em termos de dólar e% termos. Separar alocações de capital para estratégias do capital total. Estatísticas sobre os retornos, tanto no capital alocado para uma estratégia (ROAC) quanto no capital total (ROTC). Sempre pense de forma probabilística e em termos de expectativas. Mais maneiras de encontrar os dados, melhor.

A inspeção visual simples é o meu ponto de partida, e acho que é muito importante. O simples ato de encarar gráficos geralmente leva a novas idéias de pesquisa.

Estratégia GTAA: uma série de negociações perdidas em TLT.

Então, vamos começar com os gráficos e as estatísticas. No topo, as curvas padrão de dólar PnL (diárias e fechadas) e de capital (tanto em termos de ROAC quanto ROTC), que também são planejadas em comparação com um benchmark:

GTAA estratégia de retorno cumulativo sobre o capital alocado. O gráfico também vem em sabor ROTC.

AAPL estratégia cumulativa PnL.

Em seguida, estão as estatísticas do comércio. As comissões estão bem ali, é muito importante ter em mente o quanto você está perdendo nesses custos. Alguns pontos de base podem não parecer muito, mas eles podem rapidamente comer uma parcela significativa de seus lucros. Observe que todas as estatísticas são dadas em termos de dólar e porcentagem, de modo a separar os efeitos de temporização dos efeitos de dimensionamento.

Resultados por mês do calendário:

AAPL estratégia. Também vem em sabor ROTC.

Provavelmente o bit mais importante, estatísticas sobre os retornos diários, os índices padrão, e assim por diante. A relação MAR é provavelmente o número mais importante para mim. A razão é simples: determina minhas restrições de alavancagem e, portanto, meus retornos. Uma alta relação de Sharpe não tem sentido se você não conseguir alavancar. Observe como o portfólio de benchmark estático simples destruiu a abordagem GTAA:

Estratégia GTAA. Benchmark é um 20/15/15/20/10/10/10/10% mistura de SPY / EFA / EEM / IEF / LQD / VNQ / DBC, respectivamente. Estatísticas também estão disponíveis para o ROTC.

Algumas coisas de benchmarking simples:

Estratégia GTAA vs benchmark diversificado.

Histogramas de rendimentos diários e retornos por comércio. Mais uma vez, é importante analisar tanto o dólar como os resultados percentuais:

Além disso, o histograma do período de espera:

Dimensionamento da posição versus retorno comercial. A paridade de risco ingênua parece estar indo bem:

Trade length vs return chart, o relacionamento aqui é bastante claro.

As estatísticas de captura de movimento medem o quão boa a estratégia é capturar retornos. GU é um aumento grosseiro, ou os retornos positivos brutos durante o período. UC% é a porcentagem desse movimento que foi capturado por longo, UM% é a porcentagem do movimento que foi perdida por ser plana, enquanto UL% é a porcentagem do movimento que foi perdido por ser curto. Os cálculos são repetidos para o movimento de queda.

Estratégia GTAA. Sendo apenas por muito tempo, apenas o movimento ascendente foi capturado.

A porcentagem acumulada retorna, por instrumento. Um gráfico semelhante com dólar PnL por instrumento também existe.

Estratégia GTAA. Os valores elevados de autocorrelação podem ser explorados tanto para aumentar os retornos quanto para o gerenciamento de riscos.

Cálculos padrão de valor em risco, com base em dados históricos reescalonados. Eu irei adicionar a opção de usar métodos paramétricos no futuro.

Estratégia GTAA: valor de 10 dias em risco.

Simulação de Monte Carlo. Ele simplesmente usa dados históricos, quer negociações ou retornos diários (ROAC ou ROTC). A amostragem pode ser feita com substituição ou sem (o último simplesmente re-ordena a curva de capital existente). Há também uma opção para usar N dias / trades consecutivos, que podem capturar efeitos de agrupamento de volatilidade e autocorrelação. A análise retorna intervalos de confiança para a curva de equidade, bem como as distribuições cumulativas e pontuais de remessas máximas.

Estratégia GTAA: há 10% de chance de uma redução menor do que 18% nos próximos 500 dias de negociação.

Finalmente, algumas estatísticas simples e gráficos em execução. Todos os meus negócios estão no fechamento ou no aberto, então esses são os preços que eu benchmark contra. Abaixo estão as estatísticas das ordens de compra da estratégia da AAPL em torno do fechamento.

Top: diferença de deslizamento vs. diferença de tempo em segundos do benchmark. Médio: derrapagem por tipo de pedido. Fundo: histograma de deslizamento.

Eu acho que a maior fraqueza no meu conjunto de ferramentas é a falta de interação com resultados de backtesting. Estes podem ser utilizados de duas formas principais: 1) comparando os resultados teóricos com os resultados comerciais reais e 2) como um conjunto de dados estendido para as funções de gerenciamento de risco. Além disso, não faço colheita de ações, mas se eu fizesse isso implicaria várias adições, principalmente atribuição de desempenho por país, setor, etc., além de analisar as exposições ao valor / tamanho / momentum.

Deixe um comentário e diga-nos o que você gosta de usar: o material padrão é suficiente para você, ou você usa taxas obscuras ou gráficos únicos?

Compartilhar isso:

As fontes estão disponíveis para as ferramentas de análise acima para compartilhar? Posso adicionar e expandir alguns desses ... se não estiverem disponíveis, você pode me dizer qual componente de gráfico você está usando? Muito obrigado.

Interpretando um Relatório de Desempenho Estratégico.

As plataformas de análise de mercado de hoje permitem que os comerciantes avaliem rapidamente o desempenho de um sistema comercial e avaliem sua eficiência e lucratividade potencial. Essas métricas de desempenho geralmente são exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados com base em diferentes aspectos matemáticos do desempenho de um sistema. Quer olhe resultados hipotéticos ou dados comerciais reais, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usadas para avaliar um sistema de negociação.

Os comerciantes geralmente desenvolvem uma preferência pelas métricas que são mais úteis para seu estilo de negociação. Embora os comerciantes possam gravitar naturalmente em relação a um número - lucro líquido total, por exemplo - é importante compreender e analisar muitas das métricas de desempenho antes de tomar quaisquer decisões sobre a rentabilidade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho estratégico pode ajudar os comerciantes a analisar objetivamente os pontos fortes e fracos de um sistema. (Veja também: Tutorial de Sistemas de Negociação.)

Relatórios de desempenho da estratégia.

Um relatório de desempenho de estratégia é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado aos dados históricos para determinar como ele teria realizado durante o período especificado. Isso é chamado de backtesting e é uma ferramenta valiosa para comerciantes que desejam testar um sistema comercial antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os comerciantes criem um relatório de desempenho da estratégia durante o teste. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho estratégico para resultados comerciais reais.

A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas estão listadas no lado esquerdo do relatório; os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas.

Além do resumo de desempenho observado na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas de comércio, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada troca que foi realizada, incluindo informações como tipo de comércio (longo ou curto), data e hora, preço, lucro líquido, lucro acumulado e lucro por cento. A lista de comércio permite que os comerciantes vejam exatamente o que aconteceu durante cada comércio.

A exibição dos retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil na determinação de lucros ou perdas por um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente como um sistema está atuando diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente. É importante lembrar que, na negociação, são os lucros acumulados (ou perdas) que importam. Olhar para um dia de negociação ou para uma semana de negociação não é tão significativo quanto a análise dos dados mensais e anuais.

Um dos métodos mais rápidos de análise do desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio de várias maneiras, a partir de um gráfico de barras que mostra lucro líquido mensal para uma curva de equivalência patrimonial. De qualquer forma, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todas as negociações no período, permitindo que os comerciantes avaliem rapidamente se um sistema está ou não em conformidade com os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como um gráfico de barras do lucro líquido mensal; o outro como uma curva de equidade. (Veja também: Traçando seu caminho para melhores retornos).

Métricas-chave.

Um relatório de desempenho da estratégia pode conter uma enorme quantidade de informações sobre o desempenho de um sistema comercial. Embora todas as estatísticas sejam importantes, é útil restringir o escopo inicial a cinco métricas principais de desempenho:

Lucro Líquido Líquido Fator de Lucro Percentual Rentável Média de Comércio Lucro Líquido Máximo Drawdown.

Essas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um potencial sistema de negociação ou avaliar um sistema de negociação ao vivo.

Lucro líquido total: o lucro líquido total representa a linha inferior para um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todos os negócios perdidos (incluindo comissões) do lucro bruto de todas as negociações vencedoras. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como:

Embora muitos comerciantes utilizem o lucro líquido total como o principal meio para medir o desempenho da negociação, a métrica pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de negociação está funcionando de forma eficiente, nem pode normalizar os resultados de um sistema de negociação com base na quantidade de risco que é sustentada. Embora seja uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. (Veja também: Lucrando em uma economia pós-recessão.)

Fator de lucro: o fator de lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Esta métrica de desempenho relaciona a quantidade de lucro por unidade de risco, com valores superiores a um que indicam um sistema lucrativo. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado tem um fator de lucro de 1,98. Isso é calculado dividindo o lucro bruto pela perda bruta:

Este é um fator de lucro razoável e significa que esse sistema específico produz lucro. Todos sabemos que nem todos os negócios serão um vencedor e que teremos de sustentar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os comerciantes a analisar o grau em que as vitórias são maiores do que as perdas.

A equação acima mostra o mesmo lucro bruto que a primeira equação, mas substitui um valor hipotético pela perda bruta. Nesse caso, a perda bruta é maior do que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro inferior a um. Este seria um sistema perdedor.

Percentual rentável: a percentagem rentável também é conhecida como a probabilidade de ganhar. Esta métrica é calculada dividindo o número de negociações vencedoras pelo número total de negócios por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, a porcentagem rentável é calculada da seguinte forma:

O valor ideal para a métrica percentual rentável variará de acordo com o estilo do comerciante. Os comerciantes que costumam fazer movimentos maiores, com maiores lucros, requerem apenas um valor baixo e lucrativo para manter um sistema vencedor. Isso ocorre porque os negócios que ganham (que são lucrativos) geralmente são bastante amplos. Um bom exemplo disso é a tendência seguindo os comerciantes. Apenas 40% dos negócios podem ser rentáveis ​​e ainda produzem um sistema muito lucrativo porque os negócios que ganham seguem a tendência e geralmente conseguem grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda.

Os comerciantes intraday, e particularmente os scalpers, que procuram ganhar uma pequena quantia em qualquer comércio, enquanto arriscam uma quantia similar, exigirão uma métrica rentável com maior porcentagem para criar um sistema vencedor. Isto é devido ao fato de que os negócios vencedores tendem a ser próximos de valor para os negócios perdidos; para "avançar", é necessário que haja um percentual significativamente mais alto lucrativo. Em outras palavras, mais trades precisam ser vencedores, uma vez que cada vitória é relativamente pequena. (Veja também: Scalping: Pequenos lucros rápidos podem ser adicionados.)

Média do lucro líquido comercial: o lucro líquido médio do comércio é a expectativa do sistema: representa o valor médio de dinheiro que foi ganho ou perdido por comércio. O lucro líquido comercial médio é calculado dividindo o lucro líquido total pelo número total de negócios. No nosso exemplo da Figura 1, o lucro médio comercial líquido é calculado da seguinte forma:

Em outras palavras, ao longo do tempo, poderíamos esperar que cada comércio gerado por este sistema seja de US $ 452,79. Isso leva em consideração os negócios vencedores e perdidos, uma vez que se baseia no lucro líquido total.

Este número pode ser desviado por um valor de valor, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior do que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas, superinflando o lucro líquido médio comercial. Um outlier pode fazer com que um sistema apareça significativamente mais (ou menos) lucrativo do que estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação em backtesting depende de um outlier, o sistema precisa ser melhorado.

Drawdown máximo: a métrica de retirada máxima refere-se ao "pior cenário possível" para um período de negociação. Ele mede a maior distância, ou perda, de um pico patrimonial anterior. Esta métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrida por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantia de dinheiro que um comerciante esteja disposta a arriscar seja menor que a redução máxima, o sistema de negociação não é adequado para o comerciante. Um sistema diferente, com uma redução máxima menor, deve ser desenvolvido.

Esta métrica é importante porque é uma verificação de realidade para os comerciantes. Apenas um comerciante poderia fazer um milhão de dólares - se eles pudessem arriscar 10 milhões. A métrica de retirada máxima precisa estar alinhada com a tolerância ao risco do comerciante e o tamanho da conta de negociação. (Veja também: Proteja-se da perda de mercado).

The Bottom Line.

Os relatórios de desempenho da estratégia, seja aplicado a resultados de negociação históricos ou ao vivo, podem fornecer uma ferramenta poderosa para auxiliar os comerciantes na avaliação de seus sistemas de negociação. Embora seja fácil prestar atenção apenas ao resultado final, ou ao lucro líquido total - todos queremos saber quanto dinheiro faz um sistema - métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Veja também: Crie suas próprias estratégias de negociação.)

Análise do sistema de negociação.

A análise adequada do sistema de negociação ajuda a encontrar sistemas de negociação que funcionam. Os comerciantes bem-sucedidos precisam de vários índices de desempenho e maneiras descritivas de visualizar os resultados. MultiCharts & rsquo; O relatório de desempenho da estratégia é uma poderosa ferramenta usada pelos CTAs e comerciantes regulares para avaliação de estratégias.

Mais de 200 maneiras de medir seu desempenho.

Ao seu alcance, você possui mais de 200 medidas de desempenho disponíveis. Alguns dos mais úteis estão localizados no resumo do desempenho da estratégia, índices de desempenho, análise de tempo, lista de negócios, análise comercial total, outliers, antecipação e retirada, análise de séries comerciais e análises periódicas.

Relatório de desempenho da estratégia.

Relatório de desempenho da estratégia.

Relatório de desempenho da estratégia.

Analisando os resultados de backtesting.

O Resumo do Desempenho da Estratégia e as Razões de Desempenho permitem uma análise rápida das métricas da estratégia comercial. Você pode acessar o lucro ou perda global alcançado pela estratégia de negociação, diferentes valores de ratios, dados detalhados da curva de equidade e informações muito mais importantes ao seu alcance.

Acompanhando o tempo e o comércio.

A informação na tabela Time Analysis avalia os resultados estritamente do ponto de vista do tempo. Você define o período de tempo para exibir os resultados usando a guia Exibir da caixa de diálogo Configuração. O List of Trades exibe o relatório completo de troca por comércio.

Análise total e anormal.

Análise de Comércio Total exibe o desempenho geral da estratégia de negociação. Os outliers ou os negócios periféricos são aqueles que excedem o comércio médio por um valor significativo (mais ou menos três (3) desvios-padrão).

Atraso / redução e análise da série comercial.

Run-up / drawdown e análise da série de negócios Run-up é medido como o máximo aberto para o mais alto não realizado do comércio para uma posição longa; A retirada é da baixa aberta não mais baixa do comércio para uma posição curta. Análise das séries comerciais mostra medidas estatísticas baseadas nos negócios vencedores e perdedores.

Relatório de desempenho da estratégia.

Relatório de desempenho da estratégia.

Análise estatística.

Todo comerciante profissional que quer explorar plenamente o potencial da negociação algorítmica tem que entender estatísticas e conhecer os métodos estatísticos mais amplamente utilizados que podem ser úteis para avaliar a potencial robustez das estratégias de negociação. As estatísticas da série comercial exibem informações sobre a série de negociações vencedoras (perdedoras) consecutivas.

A estratégia de comprar e manter.

Esta é uma estratégia de investimento passivo de longo prazo em que um investidor compra e detém ações por um longo período de tempo, independentemente da flutuação neste mercado. Se você está tentando comparar o lucro líquido total da estratégia e o Retorno de Compra / Retenção, lembre-se de ter em mente que a estratégia de compra e retenção pode levar a grandes descontos e riscos porque seus investimentos ainda estão expostos a movimentos de mercado durante todo o período.

Relatório de desempenho da estratégia.

Gráficos interativos que mostram a imagem completa.

O MultiCharts inclui 28 gráficos interativos para exibir valores relativos e absolutos. Drawdown, por exemplo, é mostrado em valores relativos, o que permite que você veja a imagem realista.

Relatório de desempenho da estratégia.

Relatório de desempenho da estratégia.

Relatório de desempenho da estratégia.

Remessa relativa.

Este gráfico equilibra o patrimônio líquido com o número de negociação para todos os negócios fechados e também inclui dólares de redução e porcentagens de redução.

Insight usando gráficos de curva de equidade.

Este gráfico permite uma maior visão do desempenho da negociação do que um gráfico da curva de equidade usual. Ele exibe o lucro líquido em uma base bar-a-bar, revelando descontos de capital e avanços.

Curva de capital com detalhes de redução.

Este gráfico detalhado da Curva de Ações combinado com Drawdown ($) e Drawdown (%).

Aquisição de capital e redução de capital.

Esses gráficos ilustram a redução de capital versus a equivalência patrimonial em dólares e percentuais.

Análise geral do desempenho das negociações.

Este gráfico mostra um número de equivalência patrimonial (em $) vs. comércio para todos os negócios fechados. Este gráfico de equidade multifacetado é melhor usado para análise geral do desempenho da negociação.

Total de negociações e negociações vencedoras.

Esses gráficos exibem o lucro (em $) vs. número comercial para todas as negociações ou para todos os negócios vencedores. A linha horizontal representa o comércio médio.

Determinando paradas de proteção.

O gráfico Máximo de Excursão Adversa é melhor usado para determinar paradas de proteção de gerenciamento de dinheiro para uma estratégia de negociação. Ele grafica o lucro / perda versus drawdown realizado por cada comércio em um formato de gráfico de dispersão.

Determinar paradas de distância.

O gráfico de Máxima Excursão Favorável é usado melhor para determinar paradas de trânsito para uma estratégia de negociação. Ele mostra o lucro / perda versus Drawdown realizado em um formato de gráfico de dispersão. As setas verdes representam trades vencedores, e as setas vermelhas representam trocas perdidas.

Avaliações de longo prazo.

O gráfico de Excursão Favorável Máximo usa porcentagens em vez de valores em dólares. Este gráfico é melhor usado para avaliações de longo prazo.

Gráficos de um clique.

Em MultiCharts, procurar um comércio específico leva apenas um clique. Você tem 16 parâmetros qualificáveis ​​para filtrar todos os negócios e assim que você identificar o comércio que lhe interessa, tudo o que é necessário é um clique para exibi-lo em um gráfico. Isso permite que você veja o comércio no relatório e a representação gráfica do gráfico quando o comércio foi criado, permitindo que você identifique rapidamente as falhas na entrada e saída de métodos e para melhorar a lógica de negociação.

Relatório de desempenho da estratégia.

OwnData e todos os produtos MCFX foram descontinuados. Encontre aqui a substituição MCFX. Bitcoin to Dollar Charts on TradingView.

Analisando resultados de negociação: como garantir o sucesso contínuo.

Só porque você está negociando e fez ou perdeu algum dinheiro, não é o fim do processo de negociação. Não pára quando você bateu esse botão de compra / venda. Você deve passar para o próximo estágio e analisar seus resultados comerciais, se você quiser garantir o sucesso contínuo no longo prazo.

Por que analisar seus resultados?

Porque se importar? Bem, como qualquer profissional de esportes, para melhorar o que você faz, você precisa saber e entender o que está fazendo bem e errado e evoluir a partir deste processo de aprendizagem. Quando Tiger Woods ganha um torneio de golfe, você acha que ele o impede de praticar, desenvolver novas técnicas, aprender com suas experiências? A resposta é não, e o mesmo deve se aplicar à sua negociação.

Quando Tiger Woods ganha um torneio de golfe, você acha que ele o impede de praticar, desenvolver novas técnicas, aprender com suas experiências? A resposta é não e o mesmo deve se aplicar à sua negociação.

Se você está fora de uma série de perdas comerciais, não coloque a cabeça na areia - é a pior coisa que você poderia fazer. Lembre-se de "não há falhas, apenas comentários!"

Em primeiro lugar, antes mesmo de iniciar a negociação, "Análise de Resultados" deve ser uma parte importante do seu plano de negociação. Se não estiver, então faça isso agora! Se você não tiver uma revisão comercial incorporada ao seu plano, você falhará.

Se você deve fazer um sucesso na negociação, ele precisa ser levado a sério, então você precisará se comprometer com a excelência e adotar um conjunto de mentalidade de crescimento. Parte disso será um processo de avaliação bem definido de sua negociação.

Então, como você deve analisar seus resultados?

Não precisa ser complicado ou muito matemático.

A medição do sucesso na negociação é simples. A linha inferior (no nível mais alto) é a quantidade de dinheiro que você faz ou não faz. Além disso, você precisa de um conjunto de métricas / estatísticas de desempenho e um lugar para registrar todos os seus resultados de negociação.

Essas métricas podem incluir:

Lucro & amp; Perda - por estratégia, ativo Média de ganhos / perdas Rácios de risco / retorno de negócios colocados de longos / shorts Tempo médio no comércio Hora do dia do comércio.

Você poderia manter um registro ou revista de sua performance. Isso pode conter informações como:

O processo de avaliação comercial é mais que apenas números difíceis. Há também um lado intrínseco. Coisas adicionais para você considerar são:

Resultado Lucro & amp; Perda Performance Metrics Processos do comerciante Condições do mercado Uma avaliação sumativa O que funcionou / o que não tem Ações para melhoria Ações a serem tomadas Problemas de negociação psicológica - rituais negativos, etc. Custos - tempo & amp; dinheiro - podem ser melhorados? Mantenha um diário e atualize-o regularmente, revisando seus dados no final de um dia, semana ou mês. Você precisa criar consistência em sua análise e comprometer-se a agir em suas descobertas.

Você precisará se comprometer com uma rotina regular; por exemplo, você pode escolher revisar seus dados no final de um dia, semana ou mês. Você precisa criar consistência em sua análise se você quiser melhorar. Você também deve se comprometer a agir em suas descobertas. Não faz sentido fazer toda essa análise, se você não vai fazer nada com isso!

Da minha experiência na construção de estratégias de negociação sistemáticas dentro de organizações comerciais, você nunca pode ficar quieto. Você pode pensar que você tem uma vantagem, mas posso garantir-lhe que o resto do mercado vai te atrapalhar e tirá-lo de você. Você sempre tem que ficar um passo à frente e estar constantemente evoluindo.

Ao analisar seus resultados e agir sobre o que você descobre, você pode colocar-se no caminho para o sucesso comercial. Lembre-se: 'O que é medido é feito!'

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[& # 8230;] pense em fazer outra coisa! Você também deve ser orientado pelo seu plano geral de negociação e análise de desempenho. Se você tem uma estratégia que funciona 90% do tempo e retorna um risco / recompensa 2: 1, por exemplo, então [& # 8230;]

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3 Passos para Análise de Desempenho de Negociação bem sucedida.

na terça-feira, 22 de agosto de 2017. Rival Postado em postagens de blog.

Os mercados se tornaram cada vez mais sofisticados para comerciantes profissionais e, no entanto, muitas vezes os comerciantes adotaram uma abordagem pouco sofisticada para medir seu desempenho. Enquanto um comerciante passará inúmeras horas a estudar mercados, desenvolvendo estratégias de negociação e implementando com êxito essas mesmas estratégias em produção, pouco ou nenhum tempo é gasto na análise dos fatores que contribuem para uma estratégia de baixo desempenho ou, pior ainda, uma estratégia já vencedora que não consegue seja lucrativo. Com base em nossa experiência, acreditamos que um programa de medição de desempenho completo e robusto que inclua um conjunto abrangente de insumos pode ter resultados profundos para comerciantes profissionais.

Três etapas no processo.

No início, estabelecer um quadro de medição de desempenho pode parecer assustador. Embora seja verdade que o rigor e a dedicação são necessários para produzir resultados, os ossos essenciais de um programa de sucesso reduzem a três facetas:

determinando quais dados para capturar a criação de processos para obter os dados e gerar relatórios de desempenho estabelecendo um processo para analisar e atuar sobre os relatórios.

Tudo começa com os dados.

O primeiro passo para estabelecer uma estrutura de gerenciamento de desempenho é descobrir quais dados são cruciais para sua análise. Embora isso possa parecer óbvio, há mais na questão do que atende o olho. Embora seja crítico capturar dados de tiques, P e amp; L e parâmetros de risco, existem outras áreas que também devem ser examinadas. Por exemplo:

Quais são as latências para suas estratégias de negociação específicas? As liquidações to-trade, fill-to-hedge e tick-to-cancel são alguns exemplos do que poderia ser medido. O que está acontecendo na troca? Capture a posição da fila, esteja ciente do volume geral da mensagem e acompanhe os tempos de reconhecimento da troca. Mudanças em qualquer um desses fatores podem afetar o desempenho de sua estratégia. Os índices de negociação são extremamente importantes a serem considerados. Além da razão de sucesso da ordem, que mede o número de preenchimentos em comparação com as encomendas enviadas e pode resultar em multas de troca se for muito baixa, os comerciantes podem olhar mais profundamente e monitorar uma taxa de acerto de borda, o que é um reflexo da vantagem capturada versus potencial ou esperada Beira. Quais eventos ocorreram que desencadearam sua ordem / comércio? Certifique-se de ter uma visão mais ampla além de uma única expiração ou produto, a fim de evitar a miopia do mercado. Você está perseguindo negócios fantasma? Atirar e faltar é uma coisa se ninguém mais conseguir o comércio que você estava procurando e outro bem se a sua falta é o sucesso de outra pessoa. Finalmente, seja diligente no rastreamento de quaisquer alterações que você faz tanto para hardware quanto para software. A interação das mudanças internas com os mercados externos nem sempre é intuitivamente óbvia e pode ter impactos inesperados e incomuns na negociação.

Os processos automatizados são críticos.

Depois de determinar o que você precisa procurar e por que, é importante estabelecer processos automatizados para capturar e gerar relatórios de desempenho. Os relatórios que são gerados em uma base ad hoc ou necessária simplesmente não fornecerão o mesmo nível consistente de análise e visão que são necessários para tornar efetivo o exercício de gerenciamento de desempenho. É uma natureza humana simples: se não faz parte de uma rotina prescrita e consistente, ela não será feita, pelo menos não com a consistência necessária para competir nos mercados hipercompetitivos de hoje. Os relatórios de publicação automaticamente obrigarão as pessoas a analisar os dados.

Em termos dos próprios relatórios, é importante incluir não apenas as estatísticas do dia a dia, mas também como as tendências dos dados ao longo do tempo. É fácil perder fatores importantes se a exibição do tempo for muito curta e uma janela maior e mais ampla pode revelar eventos e padrões que podem não ser óbvios. Relatórios de desempenho padronizados darão uma boa primeira visão sobre o que está acontecendo, mas muitas vezes é necessário cavar mais fundo para entender completamente uma situação.

Coloque o tempo se quiser obter os resultados.

Coletando todos os dados certos e gerando funções de relatórios automatizadas e flexíveis, estão tudo bem e bem, mas não significarão nada se você não tiver tempo para descobrir "por que" quando você vê mudanças nos dados. O passo final no processo é aproveitar o tempo para analisar e analisar consistentemente seus resultados.

Alguns dos fatores que devem ser considerados são:

Houve uma mudança de software? Pode ser que uma mudança aparentemente inócua e não relacionada com algum passo na cadeia de software tenha um efeito a jusante involuntário. Há uma mudança de latência, mas de onde é originada a mudança? Se o problema reside ou não nas suas quatro paredes, no nível da rede, ou com a troca terá um impacto sobre como você responde. Algumas dessas questões podem ser tratadas e corrigidas diretamente enquanto outras estão fora do seu controle e devem ser ajustadas para. Você viu um aumento ou diminuição no volume de mensagens? Isso é freqüentemente ignorado, mas pode ter um impacto significativo no desempenho de uma estratégia. A latência é consistente, mas as taxas de acerto caíram: por quê? A primeira coisa a olhar é as ordens fantasmas versus reais: você pode não estar obtendo o comércio, mas ninguém mais é. Se esse não for o caso, a hipótese do joelho é que alguém simplesmente ficou mais rápido, mas isso nem sempre é o caso. Poderia ser alguém que está desencadeando um sinal diferente, o que lhes permite reagir mais cedo. Ser mais inteligente sobre o sinal que você está usando pode fornecer uma vantagem significativa para a competição. Em qualquer caso, é importante considerar todos os motivos possíveis para uma mudança no desempenho e não fazer hipóteses rápidas e infundadas. É por isso que é tão importante capturar e monitorar todas as fontes de dados. Se tudo o resto é contabilizado, então a última coisa a ver é o hardware. Em alguns casos, uma nova peça de hardware ou mudança para a configuração de hardware é um culpado facilmente identificado, mas em outros, uma mudança no desempenho pode surgir de um problema não detectado com um dos componentes de hardware. A lição importante aqui é considerar todos os elementos, incluindo os físicos.

O desempenho é muito importante para ignorar.

À medida que os mercados se tornam mais complicados, é cada vez mais importante ter um olhar holístico em todos os aspectos do desempenho. A medida tradicional de desempenho como P & amp; L e risco são importantes, mas não são suficientes para competir nos mercados atuais. Para prosperar, muito menos sobrevive, os comerciantes devem considerar todos os fatores que podem afetar o desempenho, configurar os sistemas para capturar e entregar relatórios consistentemente e ser diligente em monitorar e analisar consistentemente todos os fatores em seu desempenho. No final do dia, você precisa certificar-se de que seu sistema interno ou de terceiros fornece você as ferramentas para capturar os dados. Com a Rival você tem um parceiro, não apenas um fornecedor de tecnologia, pois ajudamos você a superar o fosso entre empresas e tecnologia.