Opções de estoque emi

Esquemas de compartilhamento de impostos e empregados.
5. Incentivos de Gerenciamento Empresarial (EMIs)
Se você trabalha para uma empresa com ativos de £ 30 milhões ou menos, pode ser capaz de oferecer Enterprise Management Incentives (EMIs).
Sua empresa pode conceder opções de compartilhamento no valor de £ 250,000 em um período de 3 anos.
Você não terá que pagar imposto de renda ou seguro nacional se você comprar as ações por pelo menos o valor de mercado que tiveram quando você recebeu a opção.
Se você recebeu um desconto no valor de mercado, você terá que pagar o imposto sobre o rendimento ou o seguro nacional sobre a diferença entre o que você paga e as ações que valeram a pena.
Você pode ter que pagar imposto sobre ganhos de capital se você vender as ações.
Atividades excluídas.
As empresas que trabalham em "atividades excluídas" não têm permissão para oferecer EMIs. As atividades excluídas incluem:
criação bancária criação de imóveis fornecimento de serviços jurídicos construção de navios.
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Opções de compartilhamento.
Opções de Incentivo de Gerenciamento Empresarial (& quot; EMI & quot;)
As opções EMI são concedidas como parte de um plano para incentivar os empregados onde as opções são concedidas por razões comerciais, a fim de recrutar e reter empregados em uma empresa.
Eles são ideais para pequenas empresas, por exemplo, no setor de tecnologia, desejando incentivar a administração e / ou a equipe usando acordos de equidade, pois podem ser altamente fiscais, fáceis de implementar e as empresas têm um alto nível de flexibilidade na escolha de como os termos das opções funcionarão.
O valor total das ações em uma empresa que pode estar sujeito a opções EMI não exercidas a qualquer momento é de 3 milhões de euros. O direito máximo de um titular de opção EMI individual na data de concessão da opção EMI é ²250,000.
Abaixo está apresentado um breve resumo dos principais termos necessários para ser satisfeito para que haja uma concessão válida de uma opção EMI.
Conforme mencionado acima, o EMI é um plano de opção muito vantajoso para os impostos, no entanto, o quid pro quo é que ele é coberto por regras complexas (Schedule 5 ITEPA 2003), que devem ser examinadas em detalhes cada vez que uma opção EMI é concedida .
Existem várias qualificações diferentes que devem ser satisfeitas, e estas referem-se a:
a empresa cujas partes devem ser colocadas sob a opção de IME proposta; o indivíduo a quem a opção é concedida; e os termos e circunstâncias em que a opção é concedida.
Estes são para a maioria dos testes em andamento e geralmente não é suficiente para satisfazer esses testes apenas no momento em que a opção foi concedida.
A HM Revenue & Customs pode comentar antecipadamente se a empresa é uma empresa qualificada ou não. Se a opção não conseguir qualificar como uma opção EMI a qualquer momento durante a vida útil, ela se torna uma opção não aprovada e será tributada como tal. Por conseguinte, é aconselhável incluir as indenizações tributárias habituais num plano de opções de EMI e considerar a celebração de um acordo com os empregados que tenham concedido as opções EMI para transferir qualquer responsabilidade do Seguro Nacional do empregador decorrente desses empregados.
Empresa qualificadora.
Uma empresa qualificada deve:
seja independente; tem filiais qualificadas, se possui subsidiárias; satisfazer um teste de ativos brutos; satisfazer testes quanto às suas atividades comerciais; satisfazer o teste de ter um estabelecimento permanente no Reino Unido; e satisfaça o teste em relação a 250 funcionários.
Independente.
Uma opção EMI não pode ser concedida em relação a ações de uma empresa que seja uma subsidiária de 51% ou que esteja sob o controle de outra empresa (ou de outra empresa e qualquer outra pessoa conectada com essa outra empresa) sem ser uma subsidiária de 51%. Não deve haver nenhum arranjo em virtude do qual a empresa poderia se tornar uma subsidiária de 51% ou ficar sob o controle de outra empresa.
Subsidiárias qualificadas.
Se a empresa possui subsidiárias, cada subsidiária deve ser uma "subsidiária qualificada". Para fins de IME, uma subsidiária é qualquer empresa que a empresa controle, por conta própria ou com uma pessoa conectada.
Se uma subsidiária deve ser uma "subsidiária qualificada", ela deve ser uma subsidiária de 51% da empresa e nenhuma outra pessoa que não a empresa (ou outra das suas subsidiárias) pode ter controle da subsidiária. Não deve haver arranjos em que a subsidiária deixaria de ser uma subsidiária de 51% da empresa ou ficaria sob o controle de outra empresa (que não seja outra subsidiária da empresa).
Essencialmente, isso significa que a empresa pode ter participações minoritárias, uma vez que não seria considerada uma subsidiária, mas não pode ter uma joint venture como subsidiária.
Além disso, uma empresa não será uma empresa de EMI qualificada se qualquer uma das suas subsidiárias for uma "subsidiária de propriedade", que não é uma subsidiária de 90% da empresa.
Uma subsidiária gerencial de propriedade seria uma subsidiária qualificada da empresa cujo negócio consiste total ou principalmente na detenção ou gestão de terrenos ou qualquer propriedade que obtenha seu valor de terras.
Ativo bruto.
Para satisfazer este teste, o valor consolidado dos ativos do grupo (ou seja, sem dedução de qualquer passivo) não deve exceder £ 30 libras esterlinas.
Para fins de IME, é possível desconsiderar quaisquer ativos que consistam em direitos contra, ou ações ou títulos de outra empresa do grupo. A HMRC também tomará o valor dos ativos ao seu valor amortizado ou depreciado ao calcular esse limite.
Atividades comerciais.
Uma única empresa deve existir totalmente com o objetivo de realizar e continuar uma ou mais negociações qualificadas. Em geral, uma "empresa de tecnologia" cumprirá o requisito de acordos de negociação, mesmo que ainda não esteja negociando, mas está se preparando para negociar.
Um comércio é um comércio qualificado se:
é conduzido numa base comercial com vista à realização de lucros; e não consiste integralmente ou em parte substancial no exercício de "atividades excluídas".
As atividades excluídas incluem o seguinte:
negociação em terrenos, commodities ou futuros ou em ações, títulos ou outros instrumentos financeiros; negociação de mercadorias, exceto no decurso de um comércio ordinário de distribuição por grosso ou revenda; bancos, seguros, empréstimos de dinheiro, factoring de dívidas, financiamento de aluguel-compra ou outras atividades financeiras; arrendamento mercantil (incluindo a contratação de navios por carta ou outros bens) ou recebendo royalties ou taxas de licença; a prestação de serviços ou instalações para uma empresa exercida por outra pessoa onde a empresa consiste em atividades excluídas e uma pessoa detém participação controladora em ambas as empresas; desenvolvimento de propriedade; prestação de serviços jurídicos ou de contabilidade; agricultura ou jardinagem; segurando, gerenciando ou ocupando bosques, qualquer outra atividade florestal ou produção de madeira; operando ou gerenciando hotéis ou estabelecimentos comparáveis, ou gerenciando propriedade usada como hotel ou estabelecimento comparável; operando ou gerenciando lares de idosos ou casas de cuidados residenciais, ou gerenciando propriedades usadas como lar de idosos ou residências residenciais; e construção naval, produção de aço e carvão.
No caso de uma empresa-mãe (em oposição a uma única empresa), o requisito de atividades de negociação será satisfeito se:
o negócio do grupo como um todo não consiste inteiramente ou substancialmente em atividades não qualificadas, ou seja, atividades excluídas como mencionado acima; e pelo menos uma empresa do grupo existe inteiramente (ignorando quaisquer atividades insustentais) para fins de realização de uma ou mais negociações qualificadas e está realizando um comércio qualificado ou se preparando para fazê-lo.
Estabelecimento permanente no Reino Unido.
Uma empresa deve ter um estabelecimento permanente no Reino Unido. Este requisito é cumprido se:
a empresa possui um estabelecimento permanente no Reino Unido; ou a empresa é uma empresa-mãe e qualquer outro membro do grupo existe: (i) totalmente com a finalidade de realizar um ou mais negócios qualificados e está realizando um comércio qualificado ou se preparando para fazê-lo; e (ii) tem um estabelecimento estável no Reino Unido.
Menos de 250 funcionários.
Uma empresa também só se qualificará se o número de funcionários da empresa e suas subsidiárias for inferior a 250. Existem certas regras sobre o cálculo desse número onde há funcionários a tempo parcial.
Empregados elegíveis.
Um indivíduo será um empregado elegível em relação à empresa qualificada se os seguintes requisitos forem satisfeitos:
Emprego.
O funcionário satisfará esta condição se for um empregado da empresa qualificada ou de uma das suas subsidiárias qualificadas. Não existe nenhum requisito para ser empregado no Reino Unido, mas isso normalmente será o caso, pois os indivíduos que não pertencem ao Reino Unido não obteriam muito benefício de uma opção de EMI.
Compromisso com o "tempo de trabalho"
O funcionário deve comprometer-se a trabalhar pelo menos 25 horas por semana ou se menos, 75% do seu horário de trabalho. O tempo comprometido neste contexto significa o tempo que ele ou ela é obrigado como um empregado a gastar no negócio da empresa qualificada ou, se houver, de qualquer subsidiária qualificada ou teria sido obrigado a gastar, mas por algumas exceções estreitas específicas, como, por exemplo, para exemplo, lesão ou licença de maternidade. O tempo de trabalho também tem um significado estatutário específico que pode ser resumido como o tempo gasto no trabalho remunerado (seja como empregado ou como trabalhador independente).
Interesse relevante.
O empregado sozinho ou em conjunto com os seus associados não deve ter a posse ou a capacidade de controlar, direta ou indiretamente, mais de 30% do capital social ordinário da empresa qualificada ou de qualquer empresa do grupo.
Termos e Circunstâncias sob os quais a opção é concedida.
As ações em opção devem ser:
parte do capital social ordinário da empresa qualificada; totalmente desembolsado; e não resgatável.
A opção deve poder ser exercida dentro de 10 anos.
Os termos (conforme especificado na legislação) da opção devem ser estabelecidos por escrito no momento da concessão da opção.
A opção não deve ser atribuível.
É importante lembrar que os testes acima em relação a uma empresa qualificada, os termos elegíveis do empregado e as circunstâncias da outorga de opção não são um "instantâneo" e que estes são, na maioria dos testes em andamento, que devem ser satisfeitos ao longo do prazo do opção.
Eventos de desqualificação.
A legislação EMI limita o tratamento fiscal favorável aplicado ao EMI após um "evento desqualificante". Quando uma opção EMI não é exercida no prazo de 90 dias após um Evento Desqualificante, qualquer ganho decorrente do eventual exercício da Opção EMI a partir da data do Evento Desqualificante estará sujeito ao Imposto de Renda em vez do Imposto de Ganhos de Capital.
O seguinte é um resumo dos Eventos de Disqualificação EMI:
A empresa relevante: (i) se tornar uma subsidiária de 51% de outra empresa; ou (ii) ficar sob o controle de outra empresa (ou de outra empresa e qualquer outra pessoa conectada com essa outra empresa) sem ser uma subsidiária de 51% dessa outra empresa. A empresa relevante deixa de cumprir o requisito relevante de atividade de negociação (como no momento em que a opção foi concedida) ou potencialmente o requisito de estabelecimento permanente do Reino Unido (veja acima). O empregado deixa de ser um empregado elegível por meio de: (i) deixar de ser empregado da empresa ou de uma das suas subsidiárias; ou (ii) não cumprir o compromisso dos requisitos de "tempo de trabalho" (ver acima para mais detalhes); ou (iii) se, em qualquer ano fiscal, o tempo de trabalho relevante do trabalhador for inferior a 25 horas por semana ou, se menos, 75% do seu horário de trabalho. A variação dos termos da Opção que: (i) provoca um aumento no valor de mercado das ações que são objeto da Opção; ou (ii) são tais que os requisitos do Anexo 5 não são mais cumpridos. Qualquer alteração ao capital social da empresa em que as ações estão sob Opção, sendo o efeito da alteração: (i) que os requisitos do tipo de ação a ser mantido sob opção não estão mais preenchidos (veja acima); ou (ii) aumentar o valor de mercado das ações que estão sujeitas à opção, onde a alteração pode ter criado, variado ou removido um direito, ou imposto ou levantado uma restrição em relação a qualquer ação da empresa e a alteração é não realizado por nenhum motivo comercial. A concessão a um empregado ou a HM Revenue & amp; Opção de compra da empresa aprovada pela alfândega (CSOP), onde imediatamente após a concessão, o empregado manterá opções de empregado não exercidas com um valor total superior a ²250,000.
Notificação de Opção a ser dada a HM Revenue & amp; Costumes.
Para que uma opção seja uma opção EMI qualificada, a opção deve ser dada à HM Receita e Alfândega no prazo de 92 dias a partir da concessão da opção usando o site da HMRC.
O aviso deve: (i) ser dado pela empresa empregadora; e (ii) estar em um formulário exigido ou autorizado pela HM Revenue & Customs. O aviso deve conter, ou ser apoiado por, informações que HM Receita e Alfândega possam exigir para determinar se os requisitos do Anexo 5 estão satisfeitos.
O aviso também deve conter uma declaração de um diretor ou do secretário da empresa da empresa empregadora que: (i) na sua opinião, os requisitos do Anexo 5 estão satisfeitos em relação à opção; e (ii) que a informação fornecida é, na melhor das hipóteses, correta e completa.
O aviso também deve conter uma declaração do indivíduo a quem foi concedida a opção de cumprir os requisitos do parágrafo 26, Anexo 5 (compromisso de tempo de trabalho) em relação à opção.
Tratamento tributário das opções EMI.
Ao conceder as opções.
Não há imposto a cargo da concessão de uma opção EMI para o empregado ou o empregador.
No Exercício das Opções (desde que um evento de desqualificação não tenha ocorrido ou se esse exercício se realizar no prazo de 90 dias após a ocorrência)
Quando a opção é adquirir ações em pelo menos seu valor de mercado no momento em que a opção é concedida, não há nenhuma cobrança de imposto em relação ao exercício da opção para o empregado ou o empregador.
Haverá uma taxa de imposto de renda em um exercício de uma opção para adquirir ações com valor inferior ao valor de mercado. O valor do ganho exigível será o valor pelo qual o valor de mercado exigível excederá o agregado de: (i) o valor pago pela opção (se houver); e (ii) o preço de exercício.
Valor de mercado cobrado significa:
o valor de mercado das ações no momento em que a opção foi concedida (ou se uma opção de substituição, no momento em que a opção original foi concedida); ou se menor, o valor de mercado das ações no momento em que a opção é exercida.
Haverá uma taxa de imposto sobre o rendimento no exercício de uma opção para adquirir ações com menos do que seu valor de mercado. O montante do ganho exigível será o valor pelo qual o valor de mercado exigível (conforme descrito acima) excede o valor pago pela opção (se houver).
Quando houver uma taxa de imposto sobre o exercício de uma opção de opção nominal ou opção de IME com desconto e as ações adquiridas de acordo com a opção são Activos de Conversibilidade (RCAs), haverá um correspondente Passivo de Contribuição de Seguro Nacional ("NIC & quot;") para o empregador (@ 13,8% do ganho exigível) e para o empregado @ 12% do aumento cobrado. A responsabilidade da NIC do funcionário será de 2% se seus ganhos já excederem o limite de ganhos superiores, que é Ј815 por semana para 2018/2018). Em resumo, um RCA é um ativo para o qual existem acordos de negociação no local ou onde há arranjos para que eles possam surgir.
As partes podem concordar que qualquer responsabilidade do NIC do empregador decorrente do exercício de uma opção será transferida para o empregado.
Na venda de ações (desde que um evento de desqualificação não tenha ocorrido ou, se houver, esse exercício ocorreu no prazo de 40 dias após a ocorrência)
Na alienação de quaisquer ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção EMI, haverá uma cobrança do Imposto sobre ganhos de capital pela diferença entre o produto da alienação, menos o agregado do preço de exercício da Opção.
O empregado pode usar o seu subsídio anual CGT (¹11,100 para o ano fiscal 2018/16), de modo que apenas os ganhos em excesso desse montante serão sujeitos a CGT na taxa fixa de 28% para os contribuintes mais altos. Se um empregado paga imposto de renda na taxa básica e seus rendimentos e ganhos não excedem o limite mais elevado da taxa, a CGT será pagável à taxa fixa de 18%.
Se um detentor de opção EMI satisfizer o requisito de retenção de um ano entre a concessão da opção EMI e a alienação das ações adquiridas no exercício da opção EMI, uma extensão das regras de alívio dos empreendedores significa que o alívio pode estar disponível para reduzir a taxa do imposto sobre ganhos de capital a pagar a 10% por ganhos até um limite vitalício de 10 milhões de euros.
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& quot; Uma opção EMI não pode ser concedida sobre as ações de uma empresa que seja uma subsidiária de 51% ou sob o controle de outra empresa (ou de outra empresa e qualquer outra pessoa conectada com essa outra empresa) sem ser uma subsidiária de 51%. & quot ;
"Quando uma opção EMI não é exercida dentro de 90 dias após um Evento Desqualificante, qualquer ganho decorrente do eventual exercício da Opção EMI a partir da data do Evento Desqualificante estará sujeito ao Imposto de Renda em vez do Imposto de Ganhos de Capital".
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& quot; Para que uma opção seja uma opção de EMI qualificada, a notificação da opção deve ser dada a HM Revenue & amp; Alfândega no prazo de 92 dias a partir da concessão da opção usando o site HMRC. & Quot;

Quais são os esquemas de opção EMI e como eles funcionam?
Sobre Jonathan Lea.
Jonathan é especialista em consultoria empresarial e comercial que tem mais de 13 anos de experiência em grandes empresas internacionais da cidade e práticas menores. Nos últimos cinco anos, Jonathan trabalhou por conta própria, com uma rede de outros advogados independentes voltados para atender as necessidades de empreendimentos liderados por empresários e startups em todo o Reino Unido e mais longe. Se você quiser uma cotação competitiva para qualquer trabalho legal, envie um e-mail para o endereço na página inicial. Você também pode seguir Jonathan no Twitter @jonathanlea.
Essencialmente, as empresas que se qualificam podem criar um esquema de Incentivo à Gestão Empresarial ("EMI") pelo qual as opções podem ser concedidas sobre ações para funcionários qualificados no valor de £ 250k (cada funcionário) sem dar origem a um imposto de renda ou a uma taxa NIC. Eles também permitem que o empregado compre ações na empresa por um valor com desconto. O valor total das ações em uma empresa que pode estar sujeito a opções EMI não exercidas a qualquer momento é de £ 3 milhões.
Os esquemas de opção EMI destinam-se a ajudar as empresas a manter empregados valorizados e a recompensar os empregados por investir seu tempo e habilidades para ajudar a empresa a crescer.
As opções permitem ao empregado exercer (ou seja, comprar as ações) ao valor de mercado das ações quando as opções foram outorgadas - a intenção é que, quando as opções são exercidas, o valor de mercado das ações é maior, pelo que o empregado recebeu a partes com desconto. Quando as ações forem eventualmente vendidas pelo empregado, elas ficarão sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital ("CGT") em qualquer ganho em relação ao valor de mercado em concessão e qualificado para o Empreendedor de Alívio, o que significa uma taxa de CGT efetiva de 10%.
Embora não exista um imposto sobre o rendimento na concessão de uma opção EMI, pode haver um imposto sobre o rendimento no exercício. Se o preço de exercício fosse inferior ao valor de mercado na concessão, o imposto de renda é devido sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado na concessão.
Em geral, o tratamento das Contribuições de Seguro Nacional ("NICs") das opções de IME segue o tratamento do imposto de renda na medida em que não haverá NICs se não for devido imposto de renda, mas haverá contribuições devidas se o imposto de renda for pago e as ações forem ativos facilmente conversíveis. O empregador e o empregado podem entrar em acordos sob os quais a responsabilidade do NIC do empregador é transferida para o empregado.
As empresas qualificadas são aquelas que não são subsidiárias de outra empresa, são baseadas no Reino Unido, possuem ativos brutos de mais de 30 milhões de libras, têm menos de 250 funcionários e devem participar de um comércio qualificado com vista à realização de lucros.
Negociações qualificadas são quaisquer que não sejam investimentos em terrenos, ações ou instrumentos financeiros, serviços financeiros, ativos de arrendamento mercantil, recibo de taxas de licenças / royalties, serviços legais / de contabilidade, desenvolvimento de imóveis, agricultura ou silvicultura. Os funcionários qualificados são aqueles que trabalham em tempo integral (definidos como pelo menos 25 horas por semana ou pelo menos 75% do tempo de trabalho remunerado) e não detêm mais de 30% das ações da empresa.
Não existe um processo de aprovação prévia exigido da HMRC, embora existam requisitos de notificação e relatórios da HMRC (veja abaixo).
Configurando um esquema e avaliação.
Para estabelecer um esquema, os estatutos da empresa terão de ser verificados (e possivelmente alterados) e as regras do esquema de opção elaboradas sob a forma de um acordo entre a empresa eo empregado / diretor.
Uma avaliação da empresa também será necessária para estabelecer o valor de mercado das ações. A avaliação é então acordada com HMRC. As principais circunstâncias em que é necessária uma avaliação incluem 1) concessão das opções de IME (o valor de mercado de imposto das ações não cotadas em concessão é necessário para calcular o limite de £ 250,000 aplicável às opções de IME, para preencher o formulário de notificação HMRC após a concessão e para determinar se haverá uma taxa de imposto sobre o exercício) e 2) exercício das opções de IME (se uma taxa de imposto de renda ocorrer no exercício, o valor de mercado das ações em exercício deve ser acordado com a HMRC para calcular o imposto devido).
As avaliações das ações variam dependendo da natureza do negócio e do estágio de desenvolvimento da empresa. Os fatores que podem ser considerados incluem os ativos da empresa, a posição de negociação histórica, rendimentos de dividendos, índices de preços comparáveis, quaisquer rodadas de investimento recentes ou ofertas para adquirir a empresa e preços de venda comparáveis ​​de empresas similares no setor.
As regras e o acordo do esquema de opções podem conter boas e más condições de abandono que evitam que um funcionário saia e obtenha compartilhamentos com eles. Estes prevêem que, em um empregado que saia de uma empresa, há uma transferência automática de ações detidas por esse empregado. Os funcionários serão tratados como bons doentes (geralmente em caso de morte, deficiência e às vezes, redundância) ou desacreditados (demitidos por outros motivos ou demissão). Os bons doentes geralmente obtêm "valor justo" e os desaconselhantes obtêm o valor nominal ou o preço pago na assinatura se maior. As regras do esquema também incluem detalhes sobre como e quando as opções podem ser exercidas e podem se relacionar com determinados objetivos de desempenho que estão sendo atendidos. As opções também podem caducar e ser perdidas se o empregado tentar atribuí-las ou conceder segurança sobre as opções. Como o empregador é responsável por fazer pagamentos de imposto de renda e de seguro nacional através de PAYE para HMRC, o contrato de regime de opções deve conter indenizações adequadas para contribuições fiscais e nacionais e provisões para recuperação desses pagamentos de funcionários.
As ações sob opção devem fazer parte do capital social ordinário da empresa qualificada, integralmente desembolsadas e não resgatáveis, enquanto as opções devem poder ser exercidas dentro de 10 anos.
Do ponto de vista fiscal, o esquema deve ser registrado no HMRC no prazo de 92 dias após a data de estabelecimento e há um prazo idêntico para notificar a HMRC de quaisquer opções que sejam concedidas. Existe um retorno anual (conhecido como EMI40) que deve ser arquivado até 6 de julho após o final do ano fiscal. O registro do esquema, a notificação de opções e o arquivamento EMI40 devem ocorrer on-line e a falta de notificação / arquivo pode levar o regime a ser cancelado e as vantagens fiscais perdidas.
Podemos aconselhar e produzir esquemas de opções de compartilhamento de EMI adequados, com base em taxas fixas, com preços a partir de £ 2.500 mais IVA, que inclui toda a documentação contratual, conselho fiscal, documentação HMRC e avaliação.
A assistência que podemos fornecer inclui:
obtenção de garantia antecipada da HMRC; fornecendo conselhos à empresa e aos seus empregados sobre as implicações fiscais de um regime de IME; produzindo a documentação contratual do regime de opção; concordando com uma avaliação de ações atual com HMRC para determinar o preço de exercício; auxiliando com o registro on-line do esquema EMI; notificação on-line da concessão das opções EMI; e assistência com o primeiro retorno do esquema EMI.
Entre em contato conosco para uma consulta inicial gratuita, após a qual poderemos fornecer uma cotação competitiva.
Por favor, veja nossa lista de verificação e questionário de esquema de opções de EMI, que pode ser baixado gratuitamente, que o ajudará a começar a configurar um esquema de opção de compartilhamento EMI apropriado para sua empresa.
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Testemunhos.
Desde que começamos o Gap Year em 1998, trabalhei com muitos advogados, mas achei Jonathan como o melhor que já encontrei. Depois de vários meses de contas fortes e não chegar a qualquer lado com uma grande empresa dos EUA em Londres, instruí Jonathan para me representar na venda do Gap Year to Flight Center, uma das maiores empresas da Austrália. Diretamente, Jonathan conseguiu lidar com as questões relevantes e fiquei particularmente impressionado com o fato de ele ter formado excelentes relacionamentos com todas as partes envolvidas, persuadiu o comprador a estruturar o negócio de uma forma mais simples e mais favorável, negociou com calma e força, mediu pontos contundentes e encontrou soluções para problemas anteriormente não resolvidos.

Opções de estoque emi
As empresas estão se voltando cada vez mais para compartilhar prêmios ou compartilhar opções para atrair, incentivar e reter seus funcionários-chave.
Isto aplica-se a todas as empresas, de empresas novas ou em dificuldades que compensam a falta de disponibilidade de caixa, para empresas controladas pela família que enfrentam o dilema de que a geração atual pode não ser capaz de fornecer as habilidades de gerenciamento necessárias, para empresas estabelecidas que procuram recompensar equipe em antecipação de uma disposição da empresa.
Há várias maneiras de compartilhar o patrimônio. O ponto de partida em todos os casos é identificar os objetivos da empresa e, em seguida, considerar, das escolhas e esquemas disponíveis, que melhor atende esses objetivos. A eficiência fiscal sempre é importante, mas isso ainda precisa ser equilibrado em relação aos outros objetivos comerciais da empresa. No entanto, muitas vezes o esquema de opções de compartilhamento claro é o esquema de Enterprise Management Incentive (EMI).
A EMI oferece algo que nenhum outro esquema de opção de compartilhamento atualmente faz - o benefício triplo de vantagens fiscais significativas, flexibilidade de estrutura e termos, e sendo rentável para configurar e administrar. A partir de 6 de abril de 2018, esses benefícios dão um novo salto quântico à medida que as regras sobre alívio dos empresários (ER) e EMI foram significativamente ampliadas.
fornece um resumo dos principais aspectos e requisitos de qualificação para EMI, para aqueles que gostariam de uma recapitulação; descreve as principais mudanças nas regras de ER e seu impacto na IME; e usa um exemplo simples para ilustrar por que cada empresa deve, pelo menos, considerar a EMI como parte de seu pacote geral de incentivos para funcionários.
Essencialmente, a EMI permite aos empregadores dar aos seus empregados a opção de adquirir ações no futuro em um preço de exercício estabelecido na data da concessão.
Como qualquer outro esquema aprovado por impostos, existem requisitos de qualificação que devem ser cumpridos. No entanto, os esquemas EMI são amplamente aceitos como sendo um dos esquemas mais flexíveis disponíveis. Por exemplo, o preço de exercício pode ser inferior ao valor de mercado (embora isso afete o tratamento fiscal - veja abaixo), as opções podem ser oferecidas aos funcionários selecionados e a cada um desses funcionários em diferentes termos, e há muito poucos limites no tipos de exercício ou condições de desempenho que podem ser anexados.
Consequentemente, quando estruturado corretamente, a EMI pode ajudar a atrair e reter empregados, pode ajudar os funcionários a se identificarem mais de perto com os objetivos futuros do grupo empregador e podem ser um meio eficaz de enfocar os esforços da administração.
Supondo que nenhum evento de desqualificação tenha lugar para EMI, as opções de IME são tributadas da seguinte forma (usando as taxas de impostos para 2018/14):
Não são pagas taxas de imposto de renda (TI) ou contribuições de seguro nacional (NICs) quando as opções EMI são concedidas. Nenhuma TI ou NICs são pagáveis ​​quando as opções de EMI são exercidas, desde que o preço de exercício pelo menos seja igual ao valor real de mercado das ações em concessão. O preço de exercício das opções de IME pode ser fixado em menos do que o valor real de mercado das ações na concessão (e pode ser nulo, se as ações de opções não forem recém-emitidas). No entanto, neste caso, a TI (ou PAYE e NICs se as ações forem facilmente ativos convertíveis) será essencialmente pagável com o desconto na taxa marginal de TI do empregado, sendo a taxa máxima de TI atualmente em 45%. Quando as ações forem vendidas, o empregado será responsável pelo imposto sobre ganhos de capital (CGT) a uma taxa fixa de 28% ou 18% (dependendo se o empregado é um contribuinte de taxa mais alta ou não) ou uma taxa fixa de apenas 10% (se ER for aplicável). Além disso, o funcionário também pode usar qualquer isenção anual não utilizada para reduzir o ganho tributável (atualmente £ 10,900). Para o empregador, os custos de criação e administração de um regime de IME serão uma despesa dedutível para o imposto sobre as sociedades. Além disso, o empregador pode obter uma dedução de imposto sobre sociedades equivalente aos ganhos obtidos pelos empregados que exercem as opções de IME contra seus próprios lucros imputáveis ​​ao imposto sobre as sociedades. Isso pode proporcionar alívio fiscal significativo para o empregador sem desembolso de caixa equivalente.
À luz dos benefícios comerciais e tributários, a maioria das empresas que consideram um esquema de participação vai para EMI. Felizmente, a maioria dessas empresas se qualificará para EMI, mas outras não. Aqui está um resumo dos principais requisitos e limites de EMI:
A empresa deve ser independente de outras empresas e não estar sob o controle de outra empresa (por conta própria ou em conjunto com outras pessoas), ou seja, as ações devem estar na empresa-mãe, mesmo que seja uma empresa que não seja do Reino Unido. A empresa só pode possuir subsidiárias qualificadas, ou seja, deve possuir mais de 50% do capital social de cada subsidiária que controla (ou 90% das controladas com uma empresa que detém ou administra igrejas). Os ativos brutos da empresa / grupo não devem exceder £ 30 milhões. A empresa deve ser uma empresa comercial ou a empresa-mãe de um grupo comercial, com um comércio qualificado. Os negócios excluídos incluem, por exemplo, atividades bancárias ou outras atividades financeiras e desenvolvimento de propriedades. A empresa / grupo deve ter um estabelecimento permanente no Reino Unido, como um local de administração, uma agência, um escritório, uma fábrica ou uma oficina. A empresa / grupo deve ter menos do que o equivalente a 250 funcionários de tempo integral. Os funcionários participantes (incluindo os diretores executivos) devem estar sujeitos ao imposto do Reino Unido e devem trabalhar pelo menos 25 horas por semana ou, se menos, 75% do seu horário de trabalho para a empresa / grupo. Os diretores não executivos não são elegíveis para participar. Os funcionários participantes (incluindo os diretores executivos) não devem ter um "interesse relevante" na empresa sozinho ou em conjunto com seus associados. Para este fim, um "interesse relevante" significa propriedade ou controle efetivo de mais de 30% das ações ou direito a mais de 30% dos ativos em liquidação ou outra distribuição. Um empregado só pode receber opções de EMI sobre ações com um valor de mercado irrestrito no momento da concessão que não exceda £ 250,000. A empresa também está sujeita a um limite geral de £ 3 milhões nas opções de EMI não exercidas que pode ter no lugar, novamente com base no valor de mercado irrestrito no momento da concessão. As ações devem ser ações ordinárias não resgatáveis, integralmente integralizadas, mas podem ser sujeitas a direitos e restrições especiais. Além disso, as opções de EMI devem assumir a forma de um acordo escrito entre o concedente e o empregado, serem capazes de serem exercidas no prazo de 10 anos a partir da data de outorga e proíbem a transferência dos direitos do empregado por eles.
A chave muda para EMI e ER.
Até 6 de abril de 2018, a ER reduziu as taxas de CGT de 28% e 18% para uma taxa fixa de 10% da CGT nos primeiros £ 10 milhões (o limite de vida atual), desde que durante todo o período de um ano que termina na data de alienação (i) a empresa era uma empresa comercial ou a holding de um grupo de negociação, (ii) o indivíduo possuía pelo menos 5% do capital social ordinário da empresa e poderia exercer pelo menos 5% dos direitos de voto e (iii) a O indivíduo era um funcionário ou funcionário (completo ou parcial) da empresa ou de outra empresa dentro do grupo de negociação.
Esses requisitos rigorosos eram problemáticos para muitos detentores de opções de EMI porque, freqüentemente, as opções de EMI são sobre participações de menos de 5% e / ou só podem ser exercidas imediatamente antes de uma venda de empresa ou outro evento de saída. Isso significava que eles eram freqüentemente responsáveis ​​por 28% de CGT em qualquer ganho resultante, em vez da CGT mais atraente de 10% com ER.
However, from 6 April 2018 two major restrictions on the availability of ER have been removed specifically for EMI, meaning the typical EMI option holders described above would now qualify for ER and the 10% CGT rate:
the 5% requirement has been removed so an individual holding less than 5% of the shares or 5% of the voting rights can now qualify; and the 12-month clock will start ticking from the date the option is granted and not the date the option is exercised, so provided the individual holds the option for at least 12 months even shares held for a moment before a sale can now qualify.
Illustrating the benefits of EMI.
Taking all this together, here is an example:
You have an employee subject to 45% IT. You grant them an EMI option over 2% of the shares with an exercise price set at the actual market value at the time of grant. A year later you sell the company, enabling them to exercise their option immediately prior to sale and receive a gain (over and above the exercise price) of £100,000. The company has traded and the employee has been an employee for the previous 12 months. Using the 2018/14 tax rates:
There is no IT or NICs to pay by the employee or the employer. The only tax to pay is CGT on the gain. Assuming the employee hasn't used their annual exemption, the gain will be reduced by £10,900 to £89,100. In light of the new ER rules, ER will now be available. Consequently, the effective rate of CGT will be 10% on the gain of £89,100 equating to £8,910, meaning the employee will be entitled to keep the net sum of £91,090.
If instead of this you had simply paid that employee a cash bonus of £100,000, then using the 2018/14 tax rates the employee would be liable for £45,000 under PAYE and there would be employees' and employers' NICs to pay on the gain too. Consequently, this employee will be entitled to keep £55,000 less employees' NICs, meaning he will be over £36,000 worse off. In addition, the employer will have to pay 13.8% employers' NICs on the cash bonus.
Given the significant benefits of EMI and the fact that the valuable tax benefits are now even better in light of the ER changes, every company should consider adopting EMI as part of its package of employee incentives. It is important to remember that EMI may not always be available or other types of scheme may be more appropriate. Consequently, the starting point in every case is to identify the company's objectives and to design the scheme around that.
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EMI - the Enterprise Management Incentive scheme.
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Introdução.
A share option agreement gives someone the legal right to buy a company’s shares in the future, but at a price that is fixed today. If the value of the company increases over time, the option holder could make a significant profit when they sell their shares, which make options very useful for companies that want to incentivise key employees.
Option schemes are very popular with early stage entrepreneurial companies who can offer share options to help them employ talented staff. Many more established businesses also use option schemes to attract and retain key people. The chance to buy shares, to be a stakeholder and benefit in the company’s growth alongside the owners is a powerful motivation when offered in addition to the usual salary package. Aside from the modest set up costs, there are no cash costs associated with share options, so they’re not a drain on resources.
An EMI share option scheme provides significant tax advantages to employee option holders and substantially boosts the incentive value. Put simply, an ‘EMI’ scheme is by far the most tax beneficial structure for staff. The EMI was introduced in 2000 to assist growing companies in attracting and retaining key employees and to reward those employees for taking the risk to work for such companies.
The main tax benefit of an EMI scheme is that employees do not have to pay the income tax that would normally be charged on the market value of any shares or options granted to them. If employees are given options under an approved EMI, they are only charged capital gains tax at 10% on the increase in value over what they pay for the shares (the option's 'exercise price'), so long as that price is at or above the market valuation of the shares on the date of granting the options. This value is agreed upfront with HMRC as part of the process. Please see the infographic below which illustrates the benefits, and have a look at our FAQs which explain everything in more detail.
We are a small company employing fewer than 20 people so the process of setting up a company share scheme was pretty daunting. The Mill Consultancy worked with us at every stage to make sure we understood the process and got the paperwork right. We’re proud of what we’ve achieved for our staff and couldn’t have got there with any degree of confidence without the expertise and patience of the Mill Consultancy.
PRIMER DESIGN.
How does an EMI scheme work?
Shares awarded.
Jim is granted options worth £3k at a value agreed with HMRC.
Under an EMI scheme Jim would be charged 10% capital gains tax on any profit only when he sells the shares. Without an EMI scheme he would be charged PAYE of up to 45% .
Increase in value.
The value of the shares rises to £50k.
Shares Sold.
When the shares are sold, Jim makes a gain of £47k net of the cost of his shares. Under an EMI scheme he would pay under £4k in tax . Without the EMI scheme Jim might have to pay out over £21k .
Flexibilidade.
There is a lot of flexibility for designing an option scheme and it’s best to discuss this with us. You can structure the timing of when staff can ‘exercise’ their options and buy their actual shares in all sorts of ways, for example they could be allowed to buy their shares immediately, over a period or on a sale of the company. To protect the business, most schemes provide that if an employee leaves the company, then they automatically lose their options or shares, although this can be subject to the board’s discretion. The option shares can be a different class of ordinary share that could for example be non-voting and subject to buyback if the employee leaves. The option will be formalised in a legal contract, which will include all the necessary rules and conditions.
Some of the matters to consider when designing an EMI scheme will include the following, all of which we will help you with:
- Which employees should get EMI options?
- How many EMI options should be granted?
- What price should be paid for the shares?
- Should there be any performance criteria for vesting?
Real examples of EMI scheme structures.
There are three key terms you need to understand for option schemes:
‘ Grant ’ – the award of the EMI share options to an employee.
‘ Vest ’ – means the date from when the option rights can be ‘ exercised’ i. e. when the employee can actually buy the shares.
A company granted options over 10% of its shares between two senior execs. The options were structured so that they vest over the following two years, with half of their options each vesting on the first and second anniversaries of the date of the grant. The ‘exercise price’ (the cost per share) was set at the market value agreed by us with HMRC. Another company granted options over 5% of its shares to its new MD. The options vested immediately, on the date of grant. The exercise price was set at the market value agreed with HMRC. A company granted options over 15% of its shares between five key staff, with vesting permitted only on the date of an exit event (i. e. the sale of the company, which could include a management buy out or flotation). This type of vesting structure is very popular with clients because i) it focuses everyone on building value towards a sale and ii) it avoids the admin hassles and other issues caused by having employee shareholders prior to an exit.
A founder shareholder had built his company to a point where turnover and profit were healthy and he was looking to exit in 3 to 5 years. He granted options over 20% of the business to his three key execs, with vesting allowed only on a sale of the company. The exercise price was set at the market value agreed with HMRC. However, the option holders would be issued with a different class of shares on an exit, and this enabled the founder to take the first £2 million of the sale proceeds, with all shareholders then receiving their proportionate share in excess of that amount. In this way, the founder reserved for himself some of the value he had built in the company. This structure entailed some straightforward amendments to the Articles of Association. Fifteen employees at a software company were granted options of between 0.5% and 3% of the shares, depending on seniority and length of service. The options vested on an exit event. The exercise price was set at zero, whereas the market value agreed with HMRC was 50p per share. This is fine and just means that on an exit, when the shares are sold to the acquirer, the option holders will have to pay income tax on the first 50p of any gain per share, because the discount off the agreed market value is a taxable benefit. Then any gain over 50p per share is subject to capital gains tax at only 10%.
We chose the Mill Consultancy to create our share scheme based on the all inclusive package (i. e. including the company valuation and having no hidden extras) and the price which was extremely competitive. We were very happy with our decision. Jerry at Mill Consultancy was fast and effective whilst always maintaining great communication and being happy to help with any questions we had. What to a small company had seemed a daunting task turned out to be a very smooth procedure indeed and all thanks to Jerry for that. It is very easy to recommend the Mill Consultancy to you for your EMI share scheme.
Rodney Higgins - CEO - VSR2 Limited.
Our experience.
We have set up well over 100 EMI schemes, and for all types of industry sector. It's one of our core activities and our approach is personable but highly efficient. Typically we can deal with the documentation by phone, post and email but if you would like a ‘full service’ basis, which would include face-to-face meetings (which can encompass presentations to staff for example) we are very happy to undertake this too.
There are other types of share schemes available but for most growing SMEs we consider that EMI is the best if the scheme is for your ‘key’ staff. If the scheme is for a larger number of employees, please let us know, as there are other forms of scheme,
such as the CSOP (company share ownership plan), or an ‘unapproved’ scheme for non-executives and non-employees that we can help you with.
We have worked with a number of accounting firms to set up EMI and other schemes for their clients. Please contact Jerry Davison to discuss how we can work together.
Jerry set up our EMI scheme and I can’t recommend him highly enough; he provided us with all the advice and documentation and dealt with HMRC to get us a heavily discounted option.
Cupris Software.
What are the big advantages of EMI options?
No income tax or national insurance is payable when EMI options are granted. When option shares are sold the employee will be liable for capital gains tax (CGT), currently at the entrepreneur’s relief rate of only 10%, rather than income tax. The employee can also use their annual CGT exemption. Options provide a very tangible incentive for key employees to stay with the company. The prospect of a rewarding capital return within a foreseeable period strongly encourages retention of staff, especially as most option agreements provide that options lapse automatically if anyone leaves. It’s been shown that employees feel much more aligned with the interests of shareholders and the board if they have a tangible interest in the company’s ownership. It can be a great motivator if all stakeholders are working towards a profitable exit, with everyone focused on building shareholder value.
Share options make an employee feel more appreciated, because they’re a benefit that can be awarded alongside the usual salary package and one that focuses on the longer term. It says ‘we want you to stay with us and help grow the business, because we really value your input’. The costs of setting up and administering the EMI will be deductible expenses for the company against corporation tax. Also, after exit, the net market value of the options exercised by employees may be an allowable expense, similar to expensing normal employee remuneration. If the option’s exercise price is set at the same or a higher price than the agreed market value of shares on the date that the option is granted, then no income tax or NI is payable when the option is exercised. Companies may set the option price at a discount to the agreed market value (or even at nil). However, where this is the case then, on exercise of the option, income tax will be payable on the discount (the excess of the market value of the shares on the date the option is granted over the exercise price paid by the employee).
1. Introduction to share options.
2. Introduction to the EMI share option scheme.
The basics of EMI.
Como podemos ajudar.
The EMI Full Solution Package – everything you need to get your EMI scheme in place –
This is a 'one-stop service' - we cover both the legal and the tax/valuation requirements All of the scheme agreement legal documentation you need - scheme rules, option certificates, board minutes, letters to employees Your company share valuation carried out and agreed with HMRC Advice and in-depth discussion with our specialist on how to best structure your scheme.
The fully inclusive cost is £2995 + vat . Add-ons: if you need some minor legal extras such as a new share class or amended Articles of Association we can execute this work as well - see the pricing schedule Get in touch - call us on 01392-432654 or email office@millconsultancy. co. uk We offer an Annual service plan to cover the following - we take care of your annual HMRC reporting requirements; provide the documents required when employees exercise their options; we are always available to advise on any EMI matters by phone or email - £249 p. a.
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